সপ্তাহান্তে উত্তেজনাপূর্ণ আলোচনার পর, ইউবিএস গ্রুপ এজি ক্রেডিট সুইসকে প্রায় $3.25 বিলিয়ন ডলারে একটি অল-শেয়ার চুক্তিতে কিনতে সম্মত হয়, যা সমস্যাগ্রস্থ মার্কিন ঋণদাতা ফার্স্ট রিপাবলিক ব্যাংকের বাজার মূল্যের চেয়ে কম। সরকার-দালালিকৃত বিক্রয় সুইস ব্যাংকের অনুগ্রহ থেকে চূড়ান্ত পতন হিসাবে চিহ্নিত করেছে কারণ আস্থার সংকট বিশ্বব্যাপী আর্থিক বাজারের মাধ্যমে ঢেউ খেলার হুমকি দেয়।
166 বছর ধরে, ক্রেডিট সুইস সুইজারল্যান্ডকে আন্তর্জাতিক ফাইনান্সের লিঞ্চপিন হিসেবে অবস্থান করতে সাহায্য করেছে এবং কেলেঙ্কারি, আইনি সমস্যা এবং ব্যবস্থাপনার অশান্তি বিনিয়োগকারীদের আস্থাকে ক্ষুণ্ন করার আগে ওয়াল স্ট্রিট টাইটানদের সাথে টো-টো-টো করেছে। যদিও এটি ক্ষয় হতে বছর ছিল, শেষ দ্রুত এসেছিল।
গত সপ্তাহের শেষের দিকে সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের পতনের পর, দীর্ঘস্থায়ী ক্রেডিট সুইস দ্রুত উদ্বেগের কেন্দ্রবিন্দুতে পরিণত হয়েছে। শীর্ষ শেয়ারহোল্ডার সৌদি ন্যাশনাল ব্যাংক বুধবার ব্লুমবার্গ টেলিভিশনকে বলেছে যে এটি ঋণদাতাকে “একেবারে বেশি বিনিয়োগ করবে না”, একটি রাউট চলছে।
সুইস কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে একটি $ 54 বিলিয়ন অর্থায়ন ব্যাকস্টপ – আতঙ্ক শান্ত করার জন্য বৃহস্পতিবার রাতে সিল করা হয়েছে – ক্রেডিট সুইসের লাইফলাইন হতে ব্যর্থ হয়েছে। দেশের ব্যাংকিং খাত ঝুঁকির মধ্যে থাকায়, সুইস কর্তৃপক্ষ ইউবিএসকে অনিচ্ছুক সাদা নাইট হতে ঠেলে দিয়েছে।
রবিবার বার্নে এক সংবাদ সম্মেলনে অর্থমন্ত্রী কারিন কেলার-সাটার বলেছেন, “সুইস সরকার দুঃখিত যে সিএস তার অসুবিধাগুলি সমাধান করতে সক্ষম হয়নি – এটিই সর্বোত্তম সমাধান হত।” বাজার এবং গ্রাহকরা আর পিছিয়ে থাকতে পারেনি।”
বিশ্বের 30টি পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে একটি হিসাবে মনোনীত, ক্রেডিট সুইস কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা সৃষ্ট আর্থিক অশান্তির সবচেয়ে বড় শিকারগুলির মধ্যে একটি কারণ তারা মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে আর্থিক নীতি কঠোর করে৷ যদিও আরও সংক্রামক সম্পর্কে উদ্বেগ থাকবে, UBS এর কাছে বিক্রি এটিকে একটি বিশৃঙ্খল পতন থেকে রক্ষা করে।
বৈশ্বিক আর্থিক সংকটের আগে – যা ক্রেডিট সুইস তার অনেক সহকর্মীর বিপরীতে একটি বেলআউট ছাড়াই বেঁচে ছিল – সুইস ঋণদাতার সম্পদ ছিল $1 ট্রিলিয়নেরও বেশি, কিন্তু বছরের পর বছর ক্ষয় হওয়ার পরে, তারা প্রায় $580 বিলিয়নে নেমে আসে, যা UBS তাদের প্রায় অর্ধেক। ছিল
“যতদূর ক্রেডিট সুইস উদ্বিগ্ন, এটা অবশ্যই স্পষ্ট হতে হবে যে এটি একটি জরুরী উদ্ধার,” ইউবিএস-এর চেয়ারম্যান কলম কেলেহার বলেছেন, যিনি লেনদেনের পরে ভূমিকায় ছিলেন।
এই ধাক্কা সুইজারল্যান্ডের জন্য তাৎপর্যপূর্ণ হতে পারে। 243টি ব্যাংকিং গ্রুপ এবং বিদেশী ব্যাংকের 24টি শাখার বাড়ি, দেশের স্থিতিশীলতা এবং সম্পদ মূলত অর্থ শিল্পের উপর নির্ভরশীল। ইউবিএস এবং ক্রেডিট সুইসের সম্মিলিত সম্পদ সুইজারল্যান্ডের জিডিপির প্রায় দ্বিগুণ, এবং রবিবারের সংবাদপত্র থেকে ব্রডশীট পর্যন্ত সংবাদপত্রগুলি একটি জাতীয় আইকনের আসন্ন মৃত্যু সম্পর্কে গল্পে ভরা।
এমনকি বাজারের উদ্বেগ তীব্র হওয়ার সাথে সাথে, ক্রেডিট সুইসের অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা এমন আচরণ করেছে যেন তারা এখনও পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে। যদিও মেজাজ ছিল বিষাদময়, পরিচালকরা কর্মচারীদের ভয়কে শান্ত করার জন্য টাউন হলের মিটিং করেছেন এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টারা ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে তারলতার উদ্বেগ নিয়ে আলোচনা করার জন্য কল করেছেন, আলোচনার বিষয়ে জ্ঞানী ব্যক্তিদের মতে।
কিন্তু তার নিজ শহর জুরিখে সংশয় ও হতাশা বাড়তে থাকে। রাজকীয় প্যারাডেপ্লাটজে এর সদর দফতরের বাইরে, কেউ লিখেছেন: “পরবর্তী ব্যাঙ্কে বিদায়?” এই প্রশ্নটি পরে রাগ এবং ঘৃণার প্রকাশ দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়েছিল কারণ বাস্তবতা ধীরে ধীরে সেট হয়ে গেছে।
এর ইতিহাসে, ক্রেডিট সুইস আলপাইন রেলপথ এবং সিলিকন ভ্যালির উন্নয়নে অর্থায়ন করেছে। এটি আরব রাজকীয় এবং রাশিয়ান অলিগার্চদের ভাগ্যকে শক্তিশালী করেছিল এবং ওয়াল স্ট্রিট জায়ান্টদের টিপ করেছিল। কিন্তু এটি ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং ধারাবাহিক অর্থ উপার্জন করতে সংগ্রাম করেছে।
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ব্যাঙ্কটি সিনিয়র ম্যানেজমেন্টের একটি ঘূর্ণায়মান দরজার মুখোমুখি হয়েছিল, প্রতিটি নেতৃত্বের পরিবর্তন কর্মক্ষমতার উপর আরও চাপ সৃষ্টি করে। স্টকটি তার প্রাক-আর্থিক সংকটের শীর্ষ থেকে 95% এরও বেশি কমে গেছে, এবং শুক্রবারের শেষ সময়ে ফার্মটির মূল্য ছিল মাত্র 7.4 বিলিয়ন সুইস ফ্রাঙ্ক ($8 বিলিয়ন) – গোল্ডম্যান শ্যাক্স গ্রুপ ইনকর্পোরেটেডের মূল্যের এক দশমাংশেরও কম।
“জুরিখে, ধীর গতিতে এই দর্শনীয় ব্যর্থতার জন্য আমাদের একটি রিং-সাইড সিট রয়েছে,” বলেছেন ম্যাথিউ রুয়েশ, ব্রড ক্রিক ক্যাপিটালের প্রতিষ্ঠাতা এবং ব্যবস্থাপনা অংশীদার, একটি পারিবারিক অফিস৷ এতদিন ধরে কেলেঙ্কারি, এই মুহুর্তে সেগুলি মনে রাখা কঠিন।”
জ্বলন্ত বিছানা
ক্রেডিট সুইসের উত্থান এবং শেষ পর্যন্ত পতনের বীজ বপন করা হয়েছিল 1990 সালের গ্রীষ্মে, যখন তৎকালীন প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা রেইনার গুট সুইস ব্যাংকের ইউএস অংশীদার, ফার্স্ট বোস্টনকে একটি পরিমিত মূলধন ইনজেকশন এবং ব্যাকস্টপিং খারাপ ঋণের মাধ্যমে ইনজেকশন দেওয়ার সুযোগ দেখেছিলেন।
প্রথম বোস্টন 1980-এর দশকে উচ্চ-ফলনশীল ঋণ বাজারকে আলিঙ্গন করে, ঝুঁকিপূর্ণ ক্রয়-বিক্রয় লেনদেনের জন্য বিলিয়ন ডলার ঋণ দেয়। একসময়ের লাভজনক শিল্পটি বিপর্যস্ত হয়ে পড়েছিল, এবং সবচেয়ে সমস্যাযুক্ত চুক্তিগুলির মধ্যে একটি হল ওহিও ম্যাট্রেস কোম্পানির লিভারেজড কেনার জন্য $457 মিলিয়ন ঋণ। ব্যর্থ অর্থায়ন ওয়াল স্ট্রিটের কুখ্যাতি “বার্নিং বেড” হিসাবে নেমে যাবে।
অধিগ্রহণের পরিপ্রেক্ষিতে, ক্রেডিট সুইস একই ধরনের ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা- যেমন লিভারেজড ফাইন্যান্স এবং মর্টগেজ-বন্ড ট্রেডিং – যা বার্নিং বেড চুক্তির দিকে পরিচালিত করেছিল। সুইস ঋণদাতার পরবর্তী নেতারা বেশ কিছু সংশোধনের মধ্য দিয়ে ঠেলে দেন, অবশেষে 2006 সালে একসময়ের গর্বিত প্রথম বোস্টনের নামটি বাদ দেন।
অধিগ্রহণটি সুইস প্রতিদ্বন্দ্বীদের অধিগ্রহণ সহ একটি আক্রমণাত্মক বৃদ্ধির কৌশলের অংশ ছিল এবং জটিলতা বাড়তে থাকে। সিইও হিসেবে গুটের উত্তরসূরি হওয়ার পর, লুকাস মুহলম্যান 1997 সালে উইন্টারথার ইন্স্যুরেন্স কোম্পানি কিনে নেন। সুইস ব্যাংক 2000 সালে ডোনাল্ডসন, লুফকিন অ্যান্ড জেনারেট ইনকর্পোরেটেডকে অধিগ্রহণ করে, কিন্তু চুক্তিটি নিউইয়র্ক-ভিত্তিক বিনিয়োগ ব্যাংকের জন্য একটি ব্যয়বহুল ভুল প্রমাণিত হয়। কারণ DLJ-এর অনেক শীর্ষ-উৎপাদনকারী ব্যাঙ্কার সংক্ষিপ্ত ক্রমে প্রতিদ্বন্দ্বীদের কাছে চলে গেছে।
উইন্টারথার 2006 সালে তৎকালীন সিইও অসওয়াল্ড গ্রুবেল বিক্রি করেছিলেন, যিনি জন ম্যাকের সাথে সংক্ষিপ্তভাবে ব্যাঙ্ক পরিচালনা করেছিলেন। ঘন ঘন ব্যবস্থাপনা পরিবর্তন শীর্ষে কৌশলগত অশান্তি সৃষ্টি করে, যখন রিটার্ন জেনারেট করার জন্য র্যাঙ্ক এবং ফাইলের উপর চাপ সৃষ্টি করে।
কাটা এবং পেস্ট
2015 সালে, ক্রেডিট সুইসে যোগদানের আগে একজন প্রাইভেট ব্যাঙ্কারের দ্বারা প্রতারণা করা হয়েছিল যার কোনও ক্লায়েন্ট ছিল না এবং কোনও ব্যাঙ্কিং অভিজ্ঞতা ছিল না। 2008 সালের বাজারের অশান্তির পর, একজন নরম-ভাষী ফরাসি – প্যাট্রিস লেসকাউড্রন – গোপনে একজন ধনী ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে অর্থ পাঠাতে শুরু করে, অন্য ক্লায়েন্টদের ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার চেষ্টা করার জন্য অর্থ ব্যবহার করে।
প্রতারণাটি খুবই সহজ ছিল। Lescaudron এর নিজের স্বীকারোক্তি অনুসারে, তিনি একটি নথি থেকে স্বাক্ষর কেটেছিলেন, ব্যবসার আদেশে পেস্ট করেছিলেন এবং ফটোকপি করেছিলেন। 2008, 2011 এবং 2013 সালে সম্মতি নীতি লঙ্ঘনের জন্য দুইবার সুপারভাইজারদের মৌখিক সতর্কতা এবং লিখিত সতর্কতা সহ পথের পাশে লাল পতাকা ছিল। এবং তবুও ক্রেডিট সুইস তাকে থামাতে ব্যর্থ হয়েছে। তিনি 2018 সালে প্রতারণার জন্য দোষী সাব্যস্ত হন এবং 2020 সালে নিজের জীবন নেন।
যতক্ষণ টাকা প্রবাহিত ছিল, সুইস ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রক FINMA দ্বারা কমিশন করা একটি স্বাধীন তদন্তে ব্যাঙ্কে লেসকাড্রনের খারাপ আচরণ পাওয়া যায়, যদিও ব্যাঙ্কটি জালিয়াতি সম্পর্কে জানত বলে উপসংহারে পৌঁছাতে পারেনি।
বোর্ডরুম গুপ্তচরবৃত্তি
জানুয়ারী 2019-এ, তৎকালীন সিইও টিডজেন থিয়াম এবং ইকবাল খানের মধ্যে একটি দীর্ঘস্থায়ী দ্বন্দ্ব, যিনি সম্পদ ব্যবস্থাপনা পরিচালনা করতেন এবং নেতৃস্থানীয় ক্রেডিট সুইসের উপর নজর রেখেছিলেন, জুরিখ I লেকের একটি ধনী শহরতলিতে এক দিন রাতের খাবারের জন্য খোলা জায়গায় ছড়িয়ে পড়ে . ,
থিয়ামের বাগান সম্পর্কে খানের একটি অপ্রীতিকর মন্তব্য হিসাবে যা শুরু হয়েছিল তা একটি গুরুতর কর্পোরেট কেলেঙ্কারিতে বিকশিত হয়েছিল, বিচক্ষণতার জন্য কোম্পানির সুনামকে ভেঙে দিয়েছে এবং এমন একটি সংস্কৃতিকে উন্মোচিত করেছে যেখানে ব্যক্তিগত অহংকার নৈতিক এবং আইনি সীমানা অতিক্রম করে।
নৈশভোজের কয়েক সপ্তাহ পরে, খানকে প্রচারের জন্য সাইডলাইন করা হয়েছিল এবং তারপর জুলাইয়ে চলে যান। পরে যখন তিনি ইউবিএস-এ চাকরি গ্রহণ করেন, তখন এই পদক্ষেপটি ক্রেডিট সুইসের শীর্ষস্থানীয়দের মধ্যে উদ্বেগ সৃষ্টি করে যে তিনি প্রধান কর্মীদের শিকার করতে পারেন। তার গতিবিধি নিরীক্ষণের জন্য একটি প্রাইভেট সিকিউরিটি ফার্ম নিয়োগ করা হয়েছিল, কিন্তু খানের দ্বারা এমন একটি ঘটনায় আবিষ্কৃত হয় যার ফলে শারীরিক ঝগড়া হয়।
যদিও ব্যাঙ্ক বিব্রতকর ঘটনাটি বরখাস্ত করতে ছুটে যায়, তবে শীঘ্রই জানা গেল যে এটি কোনও বিচ্ছিন্ন ঘটনা নয়। থিয়ামকে 2020 সালের ফেব্রুয়ারিতে তৎকালীন চেয়ারম্যান উরস রোহনারের সাথে “আমাদের সমস্ত স্টেকহোল্ডারদের মধ্যে বিশ্বাস, খ্যাতি এবং বিশ্বাসযোগ্যতার হ্রাসের কারণে” বাধ্য করা হয়েছিল।
খান এপিসোড দ্বারা অনুপ্রাণিত একটি তদন্তের অংশ হিসাবে, সুইস ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রক অক্টোবর 2021 সালে 2016 থেকে 2019 পর্যন্ত তত্ত্বাবধানের অতিরিক্ত পাঁচটি কেস উন্মোচন করেছিল। শীর্ষে থাকা বিষাক্ত বায়ুমণ্ডল অপারেশনাল ভুল পদক্ষেপের কারণে ক্ষতির জন্য অবদান রাখে।
ট্রেডিং debacles
2021 সালের মার্চ মাসে, ক্রেডিট সুইসের ট্রেডিং ডেস্ককে জানানো হয়েছিল যে তার বৃহত্তম ক্লায়েন্ট পরের দিন $2 বিলিয়নের বেশি দিতে পারবে না। আর্সেগোস ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট, নিউইয়র্ক-ভিত্তিক বিনিয়োগ সংস্থা যা বিলিয়নেয়ার বিল হোয়াং-এর ব্যক্তিগত ভাগ্য পরিচালনা করে, গত দুই দিনে বড় বাজি খারাপ হওয়ার পরে, ক্রেডিট সুইসের জন্য যথেষ্ট না রেখে অন্যান্য ঋণদাতাদের সাথে একটি সমঝোতায় প্রবেশ করেছিল।
নিউইয়র্ক, লন্ডন এবং জুরিখের কর্মকর্তারা ক্ষতি নিয়ন্ত্রণে মনোযোগ দেওয়ার পরিবর্তে একে অপরকে অভিযুক্ত করে সংবাদটি একটি অভ্যন্তরীণ দোষারোপের খেলা শুরু করে। প্রতিদ্বন্দ্বীরা আর্সেগোসের জামানত বিক্রি করতে দ্রুত ছিল, এবং ক্রেডিট সুইস এর এক্সপোজারের প্রাথমিক ম্যাচটি নিয়ে আসতে প্রায় দুই সপ্তাহ লেগেছিল: $4.7 বিলিয়ন। এটি শেষ পর্যন্ত $5.5 বিলিয়নে উন্নীত হবে, এক বছরেরও বেশি লাভ মুছে ফেলবে এবং ব্যাংকটিকে একটি অস্তিত্বের টেলস্পিনে নিমজ্জিত করবে যা গত সপ্তাহে আস্থার সংকটের দিকে নিয়ে গেছে।
এখন-অসম্মানিত ফাইন্যান্সার লেক্স গ্রিনসিলের সাথে $10 বিলিয়ন সম্পদ লুণ্ঠনের পতন থেকে ব্যাঙ্ক এবং ধনী গ্রাহকদের রক্ষা করতে ব্যর্থ হওয়ার জন্য নির্বাহীরা ইতিমধ্যেই আগুনের মধ্যে ছিলেন। যমজ পর্বগুলি আর্থিক বিশ্বকে হতবাক করেছিল – কিন্তু, পিছনে ফিরে তাকালে, তারা তৈরিতে কয়েক দশক ছিল।
আইন সংস্থা পল, ওয়েইস, রিফকিন্ড, ওয়ার্টন এবং গ্যারিসন দ্বারা পতনের একটি স্বাধীন প্রতিবেদন অনুসারে, আর্চেগোস ক্ষতির জন্য ব্যাংকের জটিলতা, সংস্কৃতি এবং নিয়ন্ত্রণগুলি মূলত দায়ী ছিল। ক্রেডিট সুইসের “ঝুঁকির প্রতি বেপরোয়া মনোভাব” ছিল এবং “নির্ধারক এবং তাত্ক্ষণিক পদক্ষেপ নিতে বেশ কয়েকটি মোড়কে ব্যর্থ হয়েছে,” রিপোর্টে উপসংহারে বলা হয়েছে।
ব্যাঙ্ক ত্রুটিগুলি সংশোধন করার জন্য একাধিক পদক্ষেপের সাথে প্রতিক্রিয়া জানায় এবং ঘটনাটিকে “ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সামগ্রিক পদ্ধতির জন্য একটি টার্নিং পয়েন্ট” হিসাবে ব্যবহার করার অঙ্গীকার করেছে।
কিন্তু সময় কেটে গেছে।
চূড়ান্ত পরিকল্পনা
গত অক্টোবরে, চেয়ারম্যান অ্যাক্সেল লেহম্যান এবং সিইও উলরিচ কর্নারের নতুন নেতৃত্বের জুটি – যিনি গত বছর ব্যবসায়িক পতনের পরে দায়িত্ব নিয়েছিলেন – ক্রেডিট সুইসের সুইস শিকড়ে ফিরে আসাকে এগিয়ে যাওয়ার সেরা উপায় হিসাবে অভিহিত করেছেন।
তারা চাকরি কেড়ে নিয়েছে এবং নতুন মূলধন $4 বিলিয়ন সংগ্রহ করেছে। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, তিনি বিনিয়োগ ব্যাঙ্কিং কার্যক্রম শুরু করার পরিকল্পনা করেছিলেন এবং অবশেষে পুনরুজ্জীবিত প্রথম বোস্টন ইউনিটটি বন্ধ করে দিয়েছিলেন, ওয়াল স্ট্রিটে প্রতিযোগিতা করার জন্য তিন দশকের প্রচেষ্টার অবসান ঘটিয়েছিলেন।
“নতুন ক্রেডিট সুইস অবশ্যই 2024 সালের মধ্যে লাভজনক হবে,” কোনার পুনর্গঠন পরিকল্পনা উপস্থাপন করার পরে বলেছিলেন।
কিন্তু পৃথিবী থেমে থাকেনি। সস্তা টাকা চলে গেছে, বিশ্ব অর্থনীতিতে অস্থিরতা ছিল, এবং বিনিয়োগকারীদের আস্থা ছিল দুষ্প্রাপ্য – এমন একটি সংমিশ্রণ যা এমন একটি ব্যাঙ্কের জন্য খুব বেশি প্রমাণিত হয়েছে যেটি বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকট থেকে সত্যিই তার পাঠ শিখেনি।
জেনেভায় মিরাবাউডের বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞ জন প্লেসার্ড বলেন, “ব্যাংকিং খাত অন্য কোনো সেক্টরের মতো নয়।”
সব ধরা কর্পোরেট খবর এবং লাইভ মিন্টের আপডেট। ডাউনলোড পুদিনা খবর অ্যাপ প্রতিদিন গ্রহণ করতে বাজার আপডেট & লাইভ দেখান বাণিজ্য সংবাদ,