সাম্প্রতিক সপ্তাহে 2টি বড় ব্যাঙ্ক ধসে পড়েছে।
2008 সাল থেকে আর্থিক বিশ্ব এমন একটি সপ্তাহ দেখেনি, যেখানে বৈশ্বিক অর্থনীতি আরেকটি সঙ্কটের দ্বারপ্রান্তে ঠেকে যাওয়ার কারণে ব্যাংকিং খাত অশান্তিতে রয়েছে।
যারা আগের আর্থিক সঙ্কটের অভিজ্ঞতা পাননি, তাদের জন্য দ্রুত চলমান পরিস্থিতি বিভ্রান্তিকর হতে পারে – এবং কিছুটা বিরক্তিকর থেকেও বেশি। কি ঘটছে ট্র্যাক রাখতে চান? সাপ্তাহিক ছুটির কাছাকাছি আসার সাথে সাথে পাঠকদের গতি পেতে সাহায্য করার জন্য, আমরা একটি গাইড একসাথে রেখেছি।
খবর
এখন পর্যন্ত তিনটি মার্কিন ব্যাংক – সিলভারগেট ক্যাপিটাল কর্প, সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক এবং সিগনেচার ব্যাংক – ধসে পড়েছে। ফার্স্ট রিপাবলিক ব্যাংক, আরেকটি বড় মার্কিন ঋণদাতা, দোলাচ্ছে, এই সপ্তাহে তার শেয়ারের দাম 70% এরও বেশি নিমজ্জিত হয়েছে। অশান্তি রোধ করার প্রয়াসে বৃহস্পতিবার তার বৃহত্তর সহকর্মীদের কাছ থেকে $30 বিলিয়ন লাইফলাইন পাওয়ার পরেও শুক্রবার এটি 33% কমেছে। বিশ্লেষকরা মনে করেন, অনিশ্চয়তার প্রভাব ব্যাংকের শেয়ারের ওপর বহাল থাকবে।
ইতিমধ্যে, ক্রেডিট সুইস এজি, আন্তর্জাতিক আর্থিক স্থিতিশীলতা বোর্ড কর্তৃক পদ্ধতিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ হিসাবে মনোনীত মাত্র 30টি বৈশ্বিক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মধ্যে একটি, অনেক সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে।
ফেডারেল রিজার্ভের জেরোম পাওয়েল থেকে শুরু করে ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের ক্রিস্টিন লাগার্ড পর্যন্ত বিশ্বজুড়ে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নেতারা জনগণকে আশ্বস্ত করেছেন যে সাম্প্রতিক অশান্তি 2008 সালের পুনরাবৃত্তি নয়।
কিন্তু বিশ্বব্যাপী ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার উপর আস্থা নড়ে গেছে এবং জিনিসগুলি এখনও দ্রুত পরিবর্তিত হচ্ছে, ক্রেডিট সুইস তার ভবিষ্যতের জন্য বিভিন্ন পরিস্থিতিতে মূল্যায়ন করার জন্য সপ্তাহান্তে মিটিং করার পরিকল্পনা করেছে বলে জানা গেছে।
কি হলো?
সিলভারগেট হল প্রথম ইউএস ব্যাঙ্ক যার পতন হয়েছিল, দুর্বল ক্রিপ্টো শিল্পের সংস্পর্শে আসার কারণে। এর অর্থ হল যে বিনিয়োগকারীরা প্রান্তে ছিল যখন সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্ক বলেছিল যে এটি তার অর্থায়নের জন্য 2 বিলিয়ন ডলারের বেশি সংগ্রহ করতে চাইছে এবং এটি তার সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ লোকসানে বিক্রি করেছে।
40 বছরেরও বেশি সময় ধরে, SVB প্রযুক্তির স্টার্টআপ এবং উদ্যোগের মূলধনের বিশ্বের জন্য পছন্দের ব্যাঙ্ক হয়ে উঠেছে, যা শিল্পের বুমকে এগিয়ে নিয়ে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 16তম বৃহত্তম ব্যাঙ্কে পরিণত হয়েছে। কিন্তু আমানতকারীরা তাদের অর্থ উত্তোলনের জন্য ছুটে আসায় এর সমস্যাগুলির খবর ব্যাঙ্কে একটি ক্লাসিক দৌড় শুরু করে। অবশেষে, ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন গত শুক্রবার নিয়ন্ত্রণ নিয়েছে, যা SVB কে মার্কিন ইতিহাসে দ্বিতীয় বৃহত্তম ব্যাঙ্ক ব্যর্থতায় পরিণত করেছে।
সিগনেচার ব্যাঙ্কও ব্যাপক আমানত বহিঃপ্রবাহের অভিজ্ঞতা লাভ করেছে কারণ গ্রাহকরা ক্রিপ্টোর এক্সপোজার সম্পর্কে নার্ভাস হয়ে পড়েছিল, যা রাজ্য নিয়ন্ত্রকদের সপ্তাহান্তে নিউইয়র্কের আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক বন্ধ করতে প্ররোচিত করেছিল। বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারী বিল অ্যাকম্যান শুক্রবার টুইট করেছেন যে তিনি আশা করছেন যে ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকা আগামী সপ্তাহে স্বাক্ষর কিনবে।
সঙ্কট বাড়ার সাথে সাথে, মার্কিন কর্মকর্তারা আতঙ্ক ছড়িয়ে পড়া রোধ করার প্রয়াসে আর্থিক ব্যবস্থাকে ব্যাকস্টপ করার জন্য অসাধারণ ব্যবস্থা ঘোষণা করেছে। তবুও, সান ফ্রান্সিসকো-ভিত্তিক ফার্স্ট রিপাবলিক, যা প্রযুক্তির অভিজাতদের ব্যক্তিগত ব্যাঙ্কিং চাহিদা পূরণ করে, সংক্রামক দ্বারা কঠোরভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছিল। আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলির স্থিতিশীলতা সম্পর্কে ভয়ের কারণে আমানতকারীরা তাদের অর্থকে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে স্থানান্তর করতে বাধ্য করেছে যা ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বড় বলে মনে করা হয়েছে, ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্প একাই কয়েক দিনের মধ্যে নতুন আমানতে $15 বিলিয়ন যোগ করেছে৷
এটি কেবল আমেরিকা নয় – SVB-এর পতন সারা বিশ্বে প্রতিধ্বনিত হয়েছে। ব্যাঙ্কগুলির স্থিতিশীলতা নিয়ে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীরা বিশ্বব্যাপী আর্থিক স্টকগুলিতে একটি বিশাল বিক্রি শুরু করেছে যা মাত্র দুই দিনে $ 465 বিলিয়ন মুছে ফেলেছে। ইতিমধ্যেই কেলেঙ্কারিতে জর্জরিত, বিনিয়োগকারীদের আস্থার ক্ষতি জুরিখ-ভিত্তিক ক্রেডিট সুইসকে সংকটে ফেলেছে যখন এর বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার বলেছে যে সে তার অংশীদারিত্ব বাড়াবে না। সুইস সেন্ট্রাল ব্যাংক লাইফলাইন দেওয়ার পরেও, বিশ্বের ধনীদের কাছে ব্যাংকারের ভবিষ্যত নিয়ে এখনও অনেক প্রশ্ন রয়েছে।
ইহা কি জন্য ঘটিতেছে?
ফেডারেল রিজার্ভ সুদের হার বাড়িয়ে কয়েক দশক ধরে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতিকে শান্ত করার চেষ্টা করছে। তাত্ত্বিকভাবে, রেট বাড়ানো, যা লোকে এবং কোম্পানির জন্য অর্থ ধার করা আরও ব্যয়বহুল করে তোলে, একটি অতিরিক্ত উত্তপ্ত অর্থনীতিতে ব্রেক ফেলতে পারে এবং ক্রমবর্ধমান দামের গতি কমিয়ে দিতে পারে।
উচ্চ হার অর্থনীতিকে মন্দার দিকেও ঠেলে দিতে পারে, এবং মন্দার আশঙ্কা দ্রুত বর্ধনশীল খাতগুলিতে গণনা করতে বাধ্য করতে পারে যার সমর্থকরা ভবিষ্যতের বৃদ্ধির জন্য একটি শক্তিশালী দৃষ্টিভঙ্গি দেখতে চায়। এর মধ্যে রয়েছে প্রযুক্তি শিল্প, যা মহামারী চলাকালীন কম ধারের খরচ এবং দ্রুত বৃদ্ধির দ্বারা স্বর্ণযুগের অভিজ্ঞতা লাভ করেছে।
প্রযুক্তিগত মন্দা SVB-কে কঠোরভাবে আঘাত করেছে কারণ এর গ্রাহকরা বেরিয়ে আসতে শুরু করেছে। SVB তার ব্যালেন্স শীটের সম্পদের দিকে উচ্চ সুদের হারের কারণেও ভুগছে: এটি দীর্ঘমেয়াদী ম্যাচিউরিটি বন্ডে বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছে, যা হার বাড়ার সময় মূল্য হারায়। যখন SVB সেই বন্ডগুলির একটি বড় অংশ লোকসানে বিক্রি করতে বাধ্য হয়েছিল, তখন এটি তার গ্রাহকদের আস্থাকে নাড়া দেয়। এর প্রতিক্রিয়ায়, বিশিষ্ট উদ্যোক্তা পুঁজিপতি পিটার থিয়েল সহ আমানতকারীরা একদিনে $42 বিলিয়ন তুলে নেওয়ার চেষ্টা করেছিলেন।
দেখা যাচ্ছে, ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংক অফ সান ফ্রান্সিসকো এক বছর আগে SVB-তে সুদের হারের ঝুঁকিকে একটি গুরুতর সমস্যা হিসেবে চিহ্নিত করেছে। ফেড কীভাবে ব্যাঙ্কের তত্ত্বাবধান করেছে তা তদন্ত করার প্রতিশ্রুতি দিয়েছে।
এটা আপনার জন্য অর্থ কী?
ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থায় সাম্প্রতিক গোলযোগের বড় প্রভাব রয়েছে যা ভোক্তাদের আর্থিক সিদ্ধান্তের ক্যালকুলাস পরিবর্তন করতে পারে – এবং মন্দার ঝুঁকি বাড়াতে পারে। আর্থিক বিশেষজ্ঞদের মতে, মার্কিন ভোক্তারা ক্রেডিট অ্যাক্সেস হ্রাস, আমানতের সুদের হারে পরিবর্তন বা বিনিয়োগে ক্ষতির মতো পরিণতির মুখোমুখি হতে পারে।
পতন তাদের অর্থের নিরাপত্তা নিয়ে সঞ্চয়কারীদের মধ্যে উদ্বেগও বাড়িয়েছে। যদি আপনার ব্যাঙ্ক ব্যর্থ হয়, FDIC বীমাকৃত ব্যাঙ্কগুলিতে যোগ্য অ্যাকাউন্টগুলিতে প্রতি আমানতকারীকে $250,000 পর্যন্ত রক্ষা করে৷ যাদের আমানত সেই পরিমাণের বেশি তাদের জন্য আমাদের এখানে কিছু পরামর্শ রয়েছে।
অন্তত স্বল্পমেয়াদে, কিছু বিশ্লেষক ফেডারেল রিজার্ভ তার হার বৃদ্ধি বন্ধ রাখা আশা. এটি সম্ভাব্য বাড়ির ক্রেতাদের জন্য সুসংবাদ হবে যারা ক্রমবর্ধমান বন্ধকী হার দ্বারা পিষ্ট হয়েছে। যাইহোক, এর অর্থ উচ্চ-ফলনযুক্ত সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট এবং অন্যান্য নগদ-জাতীয় সিকিউরিটিগুলিতে কম আয় হতে পারে, যা বিনিয়োগকারীরা এই বছর গ্রহণ করেছে।
(শিরোনাম ব্যতীত, এই গল্পটি NDTV কর্মীদের দ্বারা সম্পাদনা করা হয়নি এবং একটি সিন্ডিকেটেড ফিড থেকে প্রকাশিত হয়েছে।)